Tabula - redefining passive income | Négociation et liquidité

AuM:

€19'836'294

Frais courants:

0.40%

NAV:

106.304

Ticker:

TCRS

Ticker de l'indice parent:

ITXCDXST Index

Voir la factsheet

Données: Valeur liquidative (NAV) et encours sous gestion (AuM) au 2024-04-18

Le capital est à risque. La valeur de vos investissements peut diminuer ou augmenter. Par conséquent, il est possible que vous ne récupériez pas votre investissement. Les investisseurs sont invités à consulter la section risques clés de cette page, le KIID et le prospectus avant d'investir.

Comment nous pouvons vous aider

Notre équipe entretient des relations avec les authorised participants, les market makers et les banques/courtiers et vous aidera à trouver le moyen le plus efficace d'exécuter.

Contactez-nous pour plus d'informations.

Email capmarkets@tabulaim.com

Téléphone +44 20 3909 4704

En ce qui concerne la négociation, les ETF de Tabula combinent les meilleur titres cotés et les meilleurs fonds communs de placement et donnent la flexibilité de négocier tout au long de la journée, ainsi que la possibilité de négocier à la valeur liquidative pour les ordres importants. Authorised Participants et les Market Makers.

Les moyens de négocier

– En bourse – Payer l’écart entre l’offre et la demande plus la commission du courtier
– De gré à gré à risque – La banque/courtier fournit le prix
– De gré à gré à la NAV – Payer la NAV plus/moins un écart convenu avec le AP

Ce qu’il faut considérer

– Taille de la transaction
– Le timing / urgence de la transaction
– Environnement de marché
– Sous-jacents spécifiques
et bien d’autres facteurs…

Comment se traitent les ETF ?

Pour quelles raisons les ETF sont-ils aussi liquides?

De même que pour un fonds mutuel, la liquidité d’un ETF vient principalement de la liquidité de l’indice sous-jacent. Les parts d’un ETF peuvent être crées ou rachetés par les Participants Autorisés (le « marché primaire »)

Mais contrairement aux fonds mutuels, les ETF sont également négociés sur le marché secondaire, en bourse ou de gré-à-gré. Les parts d’un ETF peuvent être échangés entre les investisseurs ou via des teneurs de marchés, ainsi sans que les Participants Autorisés n’aient à créer/racheter les parts sur « le marché primaire ».

Le marché secondaire des ETF peut fournir une couche supplémentaire de liquidité aux investisseurs qui cherchent une exposition au marché sous-jacent.

Contrairement aux actions, le volume d'échange n'est pas la seule mesure de la liquidité.

Risques clés

Aucune protection du capital : la valeur de vos investissements peut diminuer ou augmenter. Par conséquent, il est possible que vous ne récupériez pas votre investissement

Risque de liquidité : Un niveau de liquidité bas implique que le nombre d’acheteurs ou de vendeurs permettant au Compartiment de vendre ou d’acheter des investissements rapidement est insuffisant. Ni le fournisseur d’indices ni l’émetteur ne garantissent ou n’anticipent le niveau de liquidité.

Risque de contrepartie : Le Compartiment peut subir des pertes si un établissement fournissant des services tels que la garde d'actifs ou agissant en tant que contrepartie de produits dérivés devient insolvable.

Effet de levier : Le fonds peut utiliser un effet de levier, ce qui permet d'amplifier les pertes.

Risque des produits dérivés et des techniques financières : Le compartiment investit dans des instruments financiers dérivés afin d'obtenir une exposition au marché sous-jacent à la fois à long terme et à court terme, avec un rééquilibrage mensuel. La performance du Compartiment sur des périodes supérieures à un mois ne peut être inversement proportionnelle ou symétrique aux rendements des positions inverses dans les instruments sous-jacents.

Risque de change : Le Compartiment investit dans des actifs libellés en EUR et en USD et ne fournit pas de couverture de l'exposition aux devises dans la classe de base. Le renforcement ou l'affaiblissement des devises peut avoir un impact sur la performance.

Risque de marché : le Compartiment est principalement exposé au risque de crédit des positions vendeuses et acheteuses. Les rendements augmenteront en cas de défaut, ou de perception exagérée du risque de défaut, de l’une des entités référencées par les indices de CDS, ou en cas de dépréciation (recapitalisation interne) d’une dette d’une entité par les autorités financières. Le Compartiment peut également être exposé à d’autres facteurs affectant la valeur des titres de créance par ces entités, notamment les fluctuations des taux d’intérêt et des taux de change. Lors de l'achat et de la vente de CDS sur une créance subordonnée, cette créance peut être subordonnée à une créance senior.

Risque de crédit : L'émetteur d'un actif financier détenu au sein du Fonds peut ne pas verser de revenu ou rembourser le capital au Compartiment à l'échéance.

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