Tabula Global IG Credit Curve Steepener UCITS ETF (EUR) Acc.

AuM:
€20,425,487
Spese ricorrenti:
0.40%
NAV:
109.461
Ticker:
TCRS
Ticker dell'indice:
ITXCDXST Index

Dati: Valore Patrimoniale Netto (NAV) e Risparmio Gestito (AuM) a partire da 2024-12-09

Il capitale è a rischio. Il valore del vostro investimento può scendere così come salire e potreste non recuperare l'importo investito. Gli investitori dovrebbero leggere la sezione Rischi chiave di questa pagina, il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il Prospetto prima di investire.

Passive exposure to investment grade credit curve steepness in the US and Europe

The Tabula Global IG Credit Curve Steepener UCITS ETF (EUR) - Accumulating aims to track the iTraxx-CDX IG Global Credit Steepener Index (ITXCDXST Index), less fees and expenses.

Informazioni sull'indice

The ITXCDXST Index provides exposure to credit curve steepness in North American and European Investment Grade CDS markets. The index tracks the return of taking equal positions on CDS indices by selling 5y protection and buying 10y protection:

  • 50% iTraxx Europe 5y and 10y (125 investment grade entities, equally weighted)
  • 50% CDX IG 5y and 10y (125 investment grade entities, equally weighted)

The Index is rebalanced monthly to maintain an approximate 3:1 market exposure to the short On-the-Run 10 Year Index CDS position where the weight of the long On-the-Run 5 Year Index CDS position is determined to offset the credit sensitivity of the 10 Year position.

Processo di investimento

The ETF aims to directly replicate the index composition via CDS index positions and cash collateral (typically investment grade European sovereign bonds with maturity <12 months). To minimise counterparty risk, CDS trades are executed through regulated brokers and centrally cleared.

Paesi registrati

Il fondo è attualmente registrato per la vendita in Austria, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Portogallo, Svezia, Lussemburgo, Svizzera e Regno Unito

Informazioni sul fondo
Emittente:Tabula ICAV
Investment manager:Tabula Investment Management Ltd
Management company:Waystone Management Company (IE) Limited
Administration:HSBC Securities Services (Ireland) DAC
Custodia:HSBC Continental Europe, Dublin Branch
Creazione del fondo18 August 2020
Creazione della classe azionaria:18 August 2020
Spese ricorrenti:0.40%
Trattamento del profitto:Accumulating
Domicilio:Ireland
Valuta di base:EUR
Valuta della classe azionaria:EUR
Quotazione principale:Xetra
Valuta di scambio:EUR
Ticker principale:TCRS
ISIN:IE00BMQ5Y557
Stato del distributore/reporting per il Regno Unito:Yes
ISA e SIPP ammissibili:Yes
Informazioni sull'indice
Nome dell'indice:iTraxx-CDX IG Global Credit Steepener Index
Provider dell'indice:IHS Markit
Ticker Bloomberg dell'indice:ITXCDXST Index
Focus regionale:North America and Europe
Informazioni sulla quotazione in borsa
Borsa:XetraBX Swiss
Orario degli scambi:0900 to 1730 CET0900 to 1730 CET
Negoziazione di valuta:EUREUR
Regolazione:T+1 T+1
Ticker della Borsa:TCRSTCRS
Ticker Bloomberg:TCRS GRTCRS SW
RIC:TCRS.DETCRS.S
SEDOL/VALOR:BMQ5Y5556748164
WKN:A2P58YA2P58Y

Rischi

Nessuna protezione del capitale: Il valore del tuo investimento può scendere così come salire e potresti non recuperare l'importo che hai investito.

Rischio di liquidità: Una minore liquidità significa che non ci sono abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Comparto di vendere o acquistare prontamente gli investimenti. Né il fornitore dell'indice né l'emittente fanno alcuna dichiarazione o previsione sulla liquidità.

Rischio dei titoli ad alto rendimento: I prezzi delle obbligazioni ad alto rendimento sono probabilmente più sensibili ai cambiamenti economici avversi o agli sviluppi dei singoli emittenti rispetto ai titoli con rating più elevato, il che potrebbe portare gli emittenti ad alto rendimento a non essere in grado di onorare i loro obblighi di pagamento di capitale e interessi. Il mercato secondario dei titoli ad alto rendimento può essere meno liquido dei mercati dei titoli di qualità superiore.

Liquidity risk: If there are insufficient buyers or sellers of CDS indices, the fund may not be able to match index exposure exactly and investors may not be able to buy or sell fund units. Neither the Index provider nor the issuer make any representation or forecast on the liquidity of CDS transactions.

Rischio di controparte: Il Comparto può subire perdite se un'istituzione che fornisce servizi quali la custodia di attività o che agisce come controparte di derivati diventa insolvente.

Screening ESG: I criteri di screening ambientale, sociale e di governance sono integrati nel processo di selezione dell'indice, che cerca di escludere le obbligazioni emesse da società coinvolte in determinate attività. Il gestore degli investimenti non è responsabile del monitoraggio del processo di screening o della conferma che tutte le obbligazioni che lo superano siano emesse da società con adeguati standard ambientali, sociali o di governance.

Leva finanziaria: Il Comparto può utilizzare la leva finanziaria, pertanto le perdite possono essere amplificate.

Rischio di derivati finanziari e tecniche:: Il Comparto investe in strumenti finanziari derivati per ottenere un'esposizione sia lunga che corta al mercato sottostante con ribilanciamento su base mensile. La performance del Comparto su periodi superiori a un mese potrebbe non essere inversamente proporzionale o simmetrica rispetto ai rendimenti delle posizioni inverse negli strumenti sottostanti.

Rischio di cambio: Il comparto investe in attività denominate in EUR e USD e non fornisce una copertura dell'esposizione valutaria nella classe di base. Il rafforzamento o l'indebolimento delle valute può influire sulla performance.

Rischio di mercato: Il Comparto è esposto principalmente al rischio di credito lungo e corto. I rendimenti aumenteranno se si verifica un'insolvenza, o un maggiore rischio percepito di insolvenza, tra le entità a cui fanno riferimento gli indici CDS, o una svalutazione ("bail in") del debito di un'entità da parte delle autorità finanziarie. Il Comparto può anche essere influenzato da altri fattori che incidono sul valore dei titoli di debito emessi da tali entità, comprese le variazioni dei tassi d'interesse e dei tassi di cambio. Quando si acquistano e vendono CDS sul debito subordinato, tale debito può essere subordinato al debito senior.

Rischio di credito: L'emittente di un'attività finanziaria detenuta all'interno del Comparto può non pagare il reddito o rimborsare il capitale al Comparto alla scadenza.

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