Tabula Global IG Credit Curve Steepener UCITS ETF (EUR) Acc.

AuM:
€21'078'546
Spese ricorrenti:
0.40%
NAV:
105.604
Ticker:
TCRS
Ticker dell'indice:
ITXCDXST Index

Dati: Valore Patrimoniale Netto (NAV) e Risparmio Gestito (AuM) a partire da 2024-02-22

Il capitale è a rischio. Il valore del vostro investimento può scendere così come salire e potreste non recuperare l'importo investito. Gli investitori dovrebbero leggere la sezione Rischi chiave di questa pagina, il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il Prospetto prima di investire.

Composizione del fondo

Key Metrics

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iTraxx Europe ratio: 50.0%
CDX IG ratio: 50.0%
Spread CDS medio: 1.16%
Sensibilità allo steepening: 23.96bps
Rendimento a scadenza (EUR): 4.87%

Ripartizione del fondo

Paese

Settore

Rating

As of 2024-01-31. Data: Tabula IM. Charts show the percentage of total CDS index notional. CDS index ratios in the table reflect the notional relative to NAV. Spread steepening sensitivity represents the sensitivity to credit spread steepening and shows the expected change in NAV for a 1bp change in credit spreads. The estimated 12m yield calculation, which does not include fees and expenses, involves a number of assumptions and approximations and is not a guarantee of future returns.

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Rischi

Nessuna protezione del capitale: Il valore del tuo investimento può scendere così come salire e potresti non recuperare l'importo che hai investito.

Rischio di liquidità: Una minore liquidità significa che non ci sono abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Comparto di vendere o acquistare prontamente gli investimenti. Né il fornitore dell'indice né l'emittente fanno alcuna dichiarazione o previsione sulla liquidità.

Rischio dei titoli ad alto rendimento: I prezzi delle obbligazioni ad alto rendimento sono probabilmente più sensibili ai cambiamenti economici avversi o agli sviluppi dei singoli emittenti rispetto ai titoli con rating più elevato, il che potrebbe portare gli emittenti ad alto rendimento a non essere in grado di onorare i loro obblighi di pagamento di capitale e interessi. Il mercato secondario dei titoli ad alto rendimento può essere meno liquido dei mercati dei titoli di qualità superiore.

Liquidity risk: If there are insufficient buyers or sellers of CDS indices, the fund may not be able to match index exposure exactly and investors may not be able to buy or sell fund units. Neither the Index provider nor the issuer make any representation or forecast on the liquidity of CDS transactions.

Rischio di controparte: Il Comparto può subire perdite se un'istituzione che fornisce servizi quali la custodia di attività o che agisce come controparte di derivati diventa insolvente.

Screening ESG: I criteri di screening ambientale, sociale e di governance sono integrati nel processo di selezione dell'indice, che cerca di escludere le obbligazioni emesse da società coinvolte in determinate attività. Il gestore degli investimenti non è responsabile del monitoraggio del processo di screening o della conferma che tutte le obbligazioni che lo superano siano emesse da società con adeguati standard ambientali, sociali o di governance.

Leva finanziaria: Il Comparto può utilizzare la leva finanziaria, pertanto le perdite possono essere amplificate.

Rischio di derivati finanziari e tecniche:: Il Comparto investe in strumenti finanziari derivati per ottenere un'esposizione sia lunga che corta al mercato sottostante con ribilanciamento su base mensile. La performance del Comparto su periodi superiori a un mese potrebbe non essere inversamente proporzionale o simmetrica rispetto ai rendimenti delle posizioni inverse negli strumenti sottostanti.

Rischio di cambio: Il comparto investe in attività denominate in EUR e USD e non fornisce una copertura dell'esposizione valutaria nella classe di base. Il rafforzamento o l'indebolimento delle valute può influire sulla performance.

Rischio di mercato: Il Comparto è esposto principalmente al rischio di credito lungo e corto. I rendimenti aumenteranno se si verifica un'insolvenza, o un maggiore rischio percepito di insolvenza, tra le entità a cui fanno riferimento gli indici CDS, o una svalutazione ("bail in") del debito di un'entità da parte delle autorità finanziarie. Il Comparto può anche essere influenzato da altri fattori che incidono sul valore dei titoli di debito emessi da tali entità, comprese le variazioni dei tassi d'interesse e dei tassi di cambio. Quando si acquistano e vendono CDS sul debito subordinato, tale debito può essere subordinato al debito senior.

Rischio di credito: L'emittente di un'attività finanziaria detenuta all'interno del Comparto può non pagare il reddito o rimborsare il capitale al Comparto alla scadenza.

Contattaci per ulteriori informazioni sugli ETFs di Tabula.

Email  IR@tabulagroup.com
Telefono  +44 20 3909 4700