Tabula Global IG Credit Curve Steepener UCITS ETF (EUR) Acc.

AuM:
€21'078'546
Frais courants:
0.40%
NAV:
105.604
Ticker:
TCRS
Ticker de l'indice parent:
ITXCDXST Index

Données: Valeur liquidative (NAV) et encours sous gestion (AuM) au 2024-02-22

Le capital est à risque. La valeur de vos investissements peut diminuer ou augmenter. Par conséquent, il est possible que vous ne récupériez pas votre investissement. Les investisseurs sont invités à consulter la section risques clés de cette page, le KIID et le prospectus avant d'investir.

Exposition passive à la pentification des courbes de crédit Investment Grade en Europe et Amérique du Nord

Le Tabula Global IG Credit Curve Steepener UCITS ETF ( "le fonds") a pour objectif de répliquer la performance de l'indice iTraxx-CDX IG Global Credit Steepener (ITXCDXST Index), déduit des frais et coûts.

A propos de l'indice

L'indice ITXCDXST offre une exposition à la pentification de la courbe de crédit sur les marchés nord-américains et européens des CDS Investment Grade. L'indice suit le rendement d'une prise de position égale sur les indices de CDS en vendant une protection 5 ans et en achetant une protection 10 ans :

  • 50% iTraxx Europe 5 ans et 10 ans (125 entités investment grade, pondérées de manière égale)
  • 50% CDX IG 5 ans et 10 ans (125 entités investment grade, pondérées de manière égale)

L'indice est rééquilibré tous les mois pour maintenir une exposition au marché d'environ 3:1 à la position courte de CDS sur l'indice 10 ans On-the-Run (où le poids de la position longue de CDS sur l'indice 5 ans On-the-Run est déterminé pour compenser la sensibilité au crédit de la position 10 ans).

Processus d'investissement

L'ETF vise à répliquer directement la composition de l'indice par le biais de positions sur l'indice CDS et de garanties en espèces (généralement des obligations souveraines européennes Investment Grade dont l'échéance est inférieure à 12 mois). Pour minimiser le risque de contrepartie, les transactions de CDS sont exécutées par des courtiers réglementés et compensées de manière centralisée.

Pays autorisés

Le fonds est actuellement autorisé à la vente en Irlande, Allemagne, Autriche, Danemark, Finlande, France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Espagne, Portugal, Royaume-Uni, Suède et en Suisse.

Information sur le fonds
Émetteur :Tabula ICAV
Gérant du portefeuille :Tabula Investment Management Ltd.
Société de gestion :Waystone Management Company (IE) Limited
Administrateur du fonds : HSBC Securities Services (Ireland) DAC
Dépositaire du fonds :HSBC Continental Europe, Dublin Branch
Lancement du fonds : 18 août 2020
Lancement de la part : 18 août 2020
Frais courants (OCF) :0.40%
Politique de rémunération :Accumulation
Domiciliation :Irlande
Devise de base : EUR
Devise de la part : EUR
Cotation primaire :Xetra
Ticker primaire :TCRS
ISIN :IE00BMQ5Y557
Statut de distributeur/reporting au Royaume-Uni : Oui
Eligibilité au ISA et SIPP : Oui
Information sur l'indice
Nom de l'indice :iTraxx-CDX IG Global Credit Steepener Index
Fournisseur de l'indice :IHS Markit
Ticker Bloomberg de l'indice : ITXCDXST Index
Concentration régionale : Amérique du Nord et Europe
Information sur la cotation
Bourse :XetraBX Swiss
Heures d'ouverture des marchés :0900 à 1730 CET0900 à 1730 CET
Devise de négociation :EUREUR
Règlement :T+1 T+1
Ticker d'échange :TCRSTCRS
Ticker Bloomberg :TCRS GRTCRS SW
RIC :TCRS.DETCRS.S
SEDOL/VALOR :BMQ5Y5556748164
WKN :A2P58YA2P58Y

Risques clés

Aucune protection du capital : la valeur de vos investissements peut diminuer ou augmenter. Par conséquent, il est possible que vous ne récupériez pas votre investissement

Risque de liquidité : Un niveau de liquidité bas implique que le nombre d’acheteurs ou de vendeurs permettant au Compartiment de vendre ou d’acheter des investissements rapidement est insuffisant. Ni le fournisseur d’indices ni l’émetteur ne garantissent ou n’anticipent le niveau de liquidité.

Risque de contrepartie : Le Compartiment peut subir des pertes si un établissement fournissant des services tels que la garde d'actifs ou agissant en tant que contrepartie de produits dérivés devient insolvable.

Effet de levier : Le fonds peut utiliser un effet de levier, ce qui permet d'amplifier les pertes.

Risque des produits dérivés et des techniques financières : Le compartiment investit dans des instruments financiers dérivés afin d'obtenir une exposition au marché sous-jacent à la fois à long terme et à court terme, avec un rééquilibrage mensuel. La performance du Compartiment sur des périodes supérieures à un mois ne peut être inversement proportionnelle ou symétrique aux rendements des positions inverses dans les instruments sous-jacents.

Risque de change : Le Compartiment investit dans des actifs libellés en EUR et en USD et ne fournit pas de couverture de l'exposition aux devises dans la classe de base. Le renforcement ou l'affaiblissement des devises peut avoir un impact sur la performance.

Risque de marché : le Compartiment est principalement exposé au risque de crédit des positions vendeuses et acheteuses. Les rendements augmenteront en cas de défaut, ou de perception exagérée du risque de défaut, de l’une des entités référencées par les indices de CDS, ou en cas de dépréciation (recapitalisation interne) d’une dette d’une entité par les autorités financières. Le Compartiment peut également être exposé à d’autres facteurs affectant la valeur des titres de créance par ces entités, notamment les fluctuations des taux d’intérêt et des taux de change. Lors de l'achat et de la vente de CDS sur une créance subordonnée, cette créance peut être subordonnée à une créance senior.

Risque de crédit : L'émetteur d'un actif financier détenu au sein du Fonds peut ne pas verser de revenu ou rembourser le capital au Compartiment à l'échéance.

Contactez-nous pour plus d'information sur les ETF de Tabula.

Courriel  IR@tabulagroup.com
Téléphone  +44 20 3909 4700